Aena dará opción a Corporación Financiera Alba, Ferrovial y el fondo TCI, los tres inversores que había elegido para su 'núcleo duro', de tomar el 21% de su capital social que se adjudicaron en la primera fase de la privatización al precio que se fijará el lunes 9 de febrero para que las acciones del operador se estrenen en Bolsa.
El operador de la red de aeropuertos trata de esta forma de evitar quedarse sin ninguno de estos tres socios de referencia y estables, que además ya están presentes en su consejo de administración.
Asimismo, 'salvaría' el esquema diseñado por el Gobierno para privatizar el 49% de Aena con el fin de dar estabilidad al accionariado y, al tiempo, dar la opción de ser accionista a cualquier ciudadano. Para ello, ha optado por colocar un 21% entre socios de referencia y otro 28% en Bolsa a través de una oferta pública de venta (OPV) actualmente en marcha.
Nueva banda de precios
En virtud de la nueva banda indicativa de precios que Aena fijó este martes para su estreno en Bolsa el próximo día 11, de entre 53 y 58 euros por acción, los tres inversores del 'núcleo duro' quedarían con toda probabilidad fuera de la operación. En concreto, el precio mínimo por acción se eleva un 23%
El mínimo de este nuevo rango, de 53 euros, supera el precio máximo al que Ferrovial y el fondo TCI se comprometieron a comprar títulos de Aena, 48,66 y 51,60 euros por acción, respectivamente, y está muy cerca del tope propuesto por Corporación Financiera Alba, 53,33 euros.
No obstante, Aena mantendría "reservado" el 21% de su capital inicialmente previsto para estos socios hasta el próximo día 9 de febrero. Así, una vez que ese día se fije el precio definitivo, dará opción a los tres potenciales accionistas a tomar los porcentajes inicialmente adjudicados al importe que se determine, que será el de el estreno en Bolsa.
Los potenciales socios, a la espera del día 9
Por su parte, Corporación Financiera Alba y Ferrovial aseguran estar a la espera de que el día 9 se determine ese precio. Aena seleccionó el pasado mes de octubre, a través de un proceso de concurrencia, a la firma de inversión de la familia March, al grupo de construcción y servicios que preside Rafael del Pino y al fondo británico como socios de referencia, en el marco de la primera fase de la privatización de Aena.
En concreto, Alba se adjudicó títulos representativos del 8% de Aena, Ferrovial un 6,5% y The Children's Investment Fund (TCI) otro 6,5%. Los tres entraron entonces en el consejo de Aena, donde cuentan con un representante cada uno.
El compromiso que estos socios establecieron con Aena fija que "no están obligados a comprar ninguna acción" en caso de que su precio máximo fuera inferior al de OPV. En caso de entrar en el capital, están obligados a mantener su inversión durante al menos un año.