C.H. Robinson anuncia esta semana que ha cerrado un acuerdo definitivo para adquirir RXO por 5.800 millones de dólares, algo más de 5.173 millones de euros al cambio.
La norteamericana argumenta que la compra de RXO permite agrupar dos redes complementarias, al tiempo que diversifica y fortalece su estructura multimodal para acelerar su crecimiento e incrementar su penetración en todos los modos y segmentos, poniendo sobre el terreno un conglomerado con un valor de empresa de 25.000 millones de dólares, equivalentes a casi 22.300 millones de euros.
De manera particular, C.H. Robinson espera alcanzar unos 300 millones de dólares en ahorros de costes netas en sinergias en un plazo de dos años tras el cierre de la operación.
Con más detalle, el operador esitma que RXO refuerce su operativa de servicios de transporte urgente y de última milla, al tiempo que permitirá desarrollar una oferta integral a través de una red más amplia y densa.
Estructura de la oferta
De acuerdo con los términos del acuerdo de fusión, los accionistas de RXO recibirán 17,25 dólares por acción en efectivo y 0,0856 acciones ordinarias de C.H. Robinson por cada acción de RXO que posean, lo que representa una contraprestación total implícita de 30,25 dólares por acción.
En este sentido, según el comprador, a operación supone una prima de un 27% con respecto al precio medio de los títulos valor de RXO en los últimos 90 días y de un 29% con respecto al precio de las acciones de RXO al cierre del mercado este pasado viernes 2 de octubre.
Se prevé que el acuerdo de fusión, ya aprobado por unanimidad por los consejos de administración de ambas empresas, se cierre en el primer semestre de 2027 una vez cumplimentadas las condiciones de cierre habituales, incluidas la aprobación regulatoria y la aprobación de los accionistas de RXO.
C.H. Robinson financiará la compra con la emisión de nueva deuda. A su vez, una vez completada la operación, C.H. Robinson integrará RXO en su división NAST.
RXO surgió como una escisión de XPO Logistics en 2022 para cubrir servicios de transporte en los Estados Unidos.
