La actividad logística y de transporte vive tiempos de consolidación. Desde luego, en un sector tan atomizado como el del transporte, con más de 150.000 empresas operando, esta evolución no supone más que un grano de arena en una playa inmensa.
En este contexto, las fusiones y adquisiciones se han consolidado como una palanca estratégica para que las compañías puedan adaptarse con agilidad a los nuevos retos. La consolidación empresarial permite ampliar la presencia geográfica, reforzar capacidades y aumentar la resiliencia, complemetando así el portafolio de servicios, incrementando la eficiencia y transparencia, y asegurando mayores inversiones en tecnología y sostenibilidad.
Las fusiones se realizan a nivel nacional
Según los datos de IMAP, el volumen de transacciones completadas que se han registrado en el sector del transporte y la logística ha pasado de 479 en 2023 a 515 en 2024, estabilizándose en 508 en 2025, unas cifras muy superiores a los niveles previos a la pandemia. Las operaciones nacionales siguen representando algo más de la mitad del mercado, mientras que las transacciones transfronterizas suelen representar entre el 45% y el 48% del volumen anual.
Estas adquisiciones se han llevado a cabo en diferentes ámbitos del sector, incluyendo subsectores clave, como el transporte frigorífico.
De cara al futuro, IMAP prevé que el sector de las fusiones y adquisiciones permanezca activo y siga siendo estratégicamente relevante. La presión regulatoria relacionada con la descarbonización, la escasez de conductores, las limitaciones de infraestructura y la necesidad de servicios digitales, integrados y puerta a puerta continuarán moldeando el panorama.
En el sector logístico y de transporte europeo se han registrado el pasado 2025 un total de 508 operaciones de fusiones y adquisiciones, por debajo de las realizadas un año antes”.
Estas dinámicas favorecerán a compañías capaces de escalar sus operaciones, con redes robustas y capacidades diferenciales, en el afán por lograr una mayor consolidación y resiliencia.
La tendencia parece tan consolidada y se prolonga tanto en el tiempo que parece indicar la existencia de un cambio estructural.
También es evidente que las ventajas en términos de flexibilidad que ofrecen las pymes, algo de especial relevancia en un ámbito con tantos cambios de operativa como es el transporte, es un rasgo difícilmente superable para estructuras más grandes.
Un mercado estratificado
Los dos factores contribuyen a dibujar un mercado con diferentes estratos. Por un lado se colocarán las grandes empresas europeas, esas con capacidades para operar a nivel internacional con garantías.-
Por otro lado, también cabe pensar en la existencia de campeones nacionales o de nicho en cada país, esas estructuras de tamaño contenido y adaptadas como un guante a la realidad de un territorio o de un segmento.
Justo por debajo se abre paso el amplio suelo de pequeñas empresas y autónomos, con servicios vinculados al arrastre o a clientes locales.
Este es el panorama general que parece abrirse camino. En los últimos meses se han sucedido un amplio número de cambios que merecen ser repasados.
En el mercado español destacan una serie de actores que están desarrollando agresivas políticas de crecimiento inorgánico a través de fusiones y adquisiciones. Son dos fondos: Everwood y Sherpa, a los que se suma un actor del propio sector como es Ontime.
Ontime sigue sumando empresas
En este sentido, el operador madrileño, apenas tres meses después de cerrar la operación de compra, se ha hecho con los mandos de Vicarli de manera definitiva a primeros de este mes de septiembre.
Vicarli, fundada en Navarra en 1978, tiene presencia en España, México, Chile, los Estados Unidos, Costa Rica y Portugal. El operador cuenta en la actualidad con cinco centros logísticos ubicados en Navarra y el País Vasco, así como con una flota de más de ochenta camiones.
Ontime estima que, desde el punto de vista operacional, la integración permitirá potenciar la oferta conjunta en servicios de almacenaje, transporte y distribución, mejorando la capilaridad, la eficiencia y la capacidad tecnológica del grupo.
Por otro lado, la madrileña ha completado la adquisición de Campillo Palmera, tras la firma del acuerdo este 26 de mayo. De este modo, la histórica empresa murciana de transporte frigorífico pasará a formar parte del grupo como filial de Ontime Corporate.
Fundada en 1954 y con sede en el municipio murciano de Molina de Segura, Campillo Palmera cuenta actualmente con una flota propia de más de 500 camiones y más de 150.000 m2 de superficie logística, capacidades que se integrarán en el ecosistema operativo del grupo Ontime para potenciar su alcance nacional e internacional.
Según Ontime, la incorporación permitirá generar importantes sinergias operativas y comerciales entre ambas compañías, reforzando especialmente las capacidades del grupo en transporte frigorífico internacional, distribución europea de mercancía paletizada, servicios logísticos especializados, capacidad operativa y cobertura geográfica, así como eficiencia y optimización de redes.
A finales del año pasado, tras cerrar su compra, obtener el visto bueno de Competencia el pasado mes de julio y cambiarle el nombre a Fuentes Logistics Quality, todo ello en tiempo récord, ahora Mutares ha cerrado la venta de la empresa murciana de transporte frigorífico a un consorcio encabezado por Ontime y la familia Fuentes, propietarios orignarios de lo que en su momento era el grupo Fuentes.
Con la operación, Ontime se convierte en uno de los principales grupos empresariales del frigo español y consolida su apuesta en el segmento del transporte de mercancías por carretera, en el que aterrizó tras comprar por sorpresa Acotral y que después ha ido apuntalando con diversas operaciones.
Transportes Fuentes es una compañía de servicios especializada en la distribución de frutas y verduras a temperatura controlada, que ofrece logística a lo largo de toda la cadena de suministro de alimentos. Fundada en 1991 con sede en la localidad murciana de Las Torres de Cotillas, opera otras tres instalaciones en toda España y un centro internacional en la población neerlandesa de Vlissingen En total, la empresa emplea a unas 850 personas y prevé unos ingresos de unos 200 millones de euros en 2025.
Además, pocos días después, Carlos Moreno de Viana-Cárdena, principal accionista y fundador de Ontime, entraba en el accionariado de la startup OkCargo.
El mercado europeo de transporte parece dirigirse a una estratificación en diferentes segmentos con un grupo de grandes operadores internacionales.
Para esta compañía, la operación representa un paso decisivo en la consolidación del proyecto y en el impulso de su estrategia de crecimiento a nivel nacional e internacional, con un refuerzo de primer nivel para su estructura financiera y su plan de crecimiento, que incluye la internacionalización de la plataforma, el desarrollo de la inteligencia artificial y el crecimiento del equipo técnico y comercial.
OkCargo es un operador digital de transporte de mercancías por carretera fundado en 2022 por Luis Sanz y Carlos Cancela, con el propósito de impulsar un sector más eficiente, transparente y sostenible.
Everwood entra en escena
Así mismo, Everwood Capital entra en el transporte frigorífico tras la compra de la navarra Transportes Cruz con la intención de armar un vertical especializado en transporte y logística de frío Internacional, algo que se materializará ya en 2026.
Además, más recientemente, Everwood Capital también ha adquirido la barcelonesa MBCold Logistics por un monto que no ha sido dado a conocer.
El fondo tiene la intención de integrar este operador especializado en transporte y almacenamiento a temperatura controlada en Prontia Logística, su nueva plataforma logística en frío.
Además, con esta nueva adquisición, Everwood refuerza su posicionamiento en el segmento de logística multitemperatura para el sector alimentario, uno de los de mayor crecimiento dentro de la cadena de suministro en Europa.
De manera particular, la incorporación de MBCold Logistics fortalece la presencia de Prontia Logística en Cataluña, una región clave por su peso en la industria alimentaria y la distribución.
Fundada en 2015 en Barcelona, MBCold Logistics cuenta con 40 empleados, una facturación cercana a 10 millones de euros, una flota frigorífica de 50 vehículos y 11.000 metros cuadrados de instalaciones logísticas situadas en enclaves estratégicos como Mercabarna, Parc Logístic y la ZAL de Barcelona.
Tras esta adquisición, Prontia Logística alcanza una facturación agregada cercana a los 50 millones de euros, con más de 350 profesionales, una flota de 330 vehículos y 33.000 m2 de superficie logística multitemperatura.
El grupo cuenta ya con presencia en Aragón, La Rioja, País Vasco y Cataluña, prestando servicios a grandes cadenas de distribución y empresas alimentarias tanto nacionales como internacionales.
Prontia Logística integra en una única plataforma a Transaez, empresa familiar fundada hace más de 40 años en La Rioja y con implantación en el País Vasco, Arimon Logistics, operador con fuerte implantación en Cataluña, TransDusan, compañía especializada en distribución en frío con sede en Aragón, y ahora también a MBCold Logistics, que aporta una posición estratégica en la logística multi-temperatura en Cataluña.
Más recientemente, Everwood Capital ha adquirido el 100% de Paublete, empresa especializada en gestión aduanera y comercio exterior con sede en el Puerto de Algeciras, para integrarla en AGSA-PARTIDA, la plataforma de gestión aduanera impulsada por el fondo.
Fundada en 1987 como empresa familiar, Agencia Paublete se ha consolidado a lo largo de más de tres décadas como el operador aduanero de referencia en el Campo de Gibraltar. En 2025 gestionó cerca de 50.000 declaraciones aduaneras para una cartera superior a 500 clientes, apoyándose en un equipo de 23 profesionales altamente especializados.
Fusiones y operaciones son custiones, estos últimos años, tanto de fondos, como de algunas grandes empresas interesadas en crecer inorgánicamente”.
También recientemente, con el visto bueno de Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia en el bolsillo, el Fondo de Transporte y Logística de Everwood Capitalha adquirido el 100% de Tudefrigo.
En esta misma línea, la compañía asegura que esta incorporación supone un nuevo hito en su estrategia de crecimiento y refuerza su posicionamiento en el transporte a temperatura controlada, segmento en el que pretende levantar uno de los grandes referentes europeos.
Como parte de esta operación, Tudefrigo se integrará con Transportes Cruz, también participada por el Fondo y que recientemente incorporó a Grupo Transmolbo.
Según Everwood, la unión de estas tres compañías permitirá crear una plataforma logística especializada en transporte y logística de la cadena de frío.
En concreto, la operación implica la adquisición de Aconcagua Capital, TDF Marruecos, TDF Portugal, TDF Sur, Tudefrigo Logística y de la propia Tudefrigo por Everwood Capital.
Tudefrigo, fundada en 1993 por la famila Tudero, es una empresa familiar especializada en transporte internacional a temperatura controlada.
La compañía registra una facturación cercana a los 90 millones de euros, cuenta con una plantilla de 425 profesionales y dispone de una flota de más de 700 vehículos, entre ellos 300 cabezas tractoras, así como de una red de instalaciones que suman 52.500 metros cuadrados.
Además de su sede central en la localidad guipuzcoana de Lasarte, Tudefrigo cuenta con instalaciones logísticas y almacenes en el municipio navarro de Tudela, Algeciras, la población almeriense de El Ejido y Tánger.
Con la integración de Tudefrigo, el conjunto formado por Transportes Cruz, Grupo Transmolbo y Tudefrigo alcanzará una facturación agregada cercana a los 160 millones de euros, una plantilla de 775 profesionales y una flota de más de 1.400 vehículos.
El nuevo grupo contará con una presencia en Navarra, Castilla-La Mancha, Murcia, Alicante, Valencia, País Vasco, Almería, Cádiz y Marruecos.
Sherpa se incorpora a la carrera
De igual modo, el fondo Vecta, denominación actual de la anterior Sherpa Capital, ha puesto en marcha el proceso de integración de Talaexprés, Logística Carosán, Futrans y Transnugón.
La fusión de estas cuatro compañías da lugar a un nuevo operador de transporte, OnRoute. Con todo ello, la nueva OnRoute parte con una flota de más de 500 tractoras, 140.000 m2 acumulados de almacenaje en la Comunidad Valenciana, Castilla la Mancha, Extremadura y Portugal, una plantilla de 800 trabajadores y una facturación de 75 millones de euros.
La operación de produce en un momento en que se repiten los movimientos de fusión y integración en el transporte de carretera con la constitución de grandes compañías que conviven con otras empresas de menor tamaño y autónomos en un sector caracterizado por su tradicional atomización empresarial.
Sherpa Capital adquirió un 70% del capital de la toledana Logística Carosan en febrero de 2022 y puso en marcha un ambicioso proyecto de crecimiento.
Factores coyunturales, como la guerra de Irán, y estructurarles, como la escasez de conductores, la digitalización o la sostenibilidad, parecen impulsar las compras”.
Adicionalmente, en enero del año pasado, Logística Carosán daba un impulso decisivo a esta estrategia de consolidación y expansión dentro del sector del transporte de mercancías por carretera con la adquisición de la valenciana Transnugón.
Otras operaciones
También en España, Félix Food Logistics impulsa su crecimiento a través de operaciones inorgánicas tras cerrar la adquisición de toda la actividad de transporte de Citraben, radicada en Herencia, Ciudad Real.
Citraben es una histórica empresa familiar fundada hace décadas por Federico Segundo Abengoza. La castellanomanchega desarrolla su labor en el segmento de transporte de productos líquidos alimentarios nacional e internacional,con notable presencia en La Mancha, Navarra y Cataluña.
Esta compañía cuenta con una flota de 25 conjuntos, con cisternas de última generación, y una plantilla de 25 profesionales.
También en este mismo grupo manchego, Tradilo Inversiones, compañía de la órbita de Pañalón que gestiona servicios en Tarragona, ha formalizado la compra de los centros de servicio y lavaderos del Grupo Netur.
En concreto, la operación implica la adquisición de las instalaciones, equipos y unidades de negocio de Centro de Servicios de Lavado y Vaporizado del Sureste, ubicado en la localidad murciana de Lorqui, de Servicios y Lavados Industriales Carlet, situado en la población valenciana de Carlet y de Centros de Servicios de Lavados y Vaporizados del Noroeste, en el municipio ilerdense de Palau D’Anglesola.
Otra operación individual del mercado estos últimos meses es la compra de las cuatro compañías que componían el grupo de Transleyca, en fase de liquidación desde el pasado mes de diciembre, por Transportes Hermanos Chinchón López.
La operación comprende la compra de los activos de la matriz Transleyca, así como de sus participadas Transportes de León y Cataluña, Mareltrans y Transportes Caprimar, todas ellas en concurso de acreedores desde octubre de 2025.
En particular, la adquisición se produce tras la jubilación de la fundadora y propietaria de Transleyca, Mar Casas, y con el objetivo de mantener el equipo directivo y asegurar la continuidad operativa del negocio, así como para preservar el empleo y aportar estabilidad a su cartera de clientes.
La entidad resultante contará con una plantilla de 500 trabajadores y una flota de 300 camiones, así como con bases en Barcelona, Madrid, Valencia, Granada y la sede central de León.
El transporte frigorífico es uno de los segmentos que más interés despierta y que más operaciones está generando, tanto dentro de España, como en el resto de Europa.
Transportes Hermanos Chinchón López, radicada en la población caracense de Mondéjar, tiene una flota autorizada de 226 vehículos. También el pasado mes de febrero, la soriana Molinero Logistica se hizo con el control de la madrileña Haya Logistica con el fin de reforzar su red de distribucion capilar.
Haya Logistica opera desde julio del pasado 2025 en las principales capitales de la peninsula iberica y da cobertura nacional desde el pasado mes de diciembre de productos congelados y refrigerados. Con esta nueva operación se pone en marcha un nuevo operador en el ámbito de la distribucion nacional.
Por un lado, Molinero Logistica, con sede en la localidad soriana de Ólvega, cuenta con una flota de 500 tractoras, 570 frigos y 60 lonas, así como con una plantilla de 670 trabajadores. A su vez, la madrileña Haya Logistica es una empresa especializada en soluciones integrales de logística en frío que se centra en la distribución capilar de productos congelados y refrigerados, con cobertura en todo el territorio nacional. La compañía cuenta con ocho delegaciones propias y trece colaboradores para cubrir el país.
Por otro lado, a nivel europeo, Stef sigue adelante con su política de compras y da un nuevo paso para convertirse en una empresa dominante en el segmento de la logística frigorífica al completar a primeros de octubre la adquisición de la suiza Christian Cavegn.
Christian Cavegn es una empresa familiar fundada en 1916 que cuenta con 450 empleados, una flota de unos cuatrocientos vehículos a motor y nueve delegaciones radicadas en Landquart, Basilea, Gossau, Kloten, Schäfisheim, Möhlin, Bussigny, Saint-Léonard y Cadenazzo. La helvética está especializada en el transporte de productos alimentarios frescos, congelados y secos, especialmente de carne colgada y queso.
Adicionalmente, el Grupo Olano, actor clave también del frigio en España, consolida su red logística francesa con la compra de la empresa familiar bretona Transports Lambec, especializada en transporte de productos frescos y cárnicos. Esta compañía, con sede en Argentré-du-Plessis, se fundó en 2006 y está especializada en el transporte a temperatura controlada de productos frescos y cárnicos, desde y hacia Bretaña.
Con esta operación el transportista vascofrancés consolida su red logística francesa y enriquece su oferta de servicios. Con sede en San Juan de Luz, Olanocuenta con una flota propia de 1.700 vehículos y controla otras 1.300 unidades subcontratadas. La compañía tiene una plantilla de 3.500 empleados en 60 instalaciones que suman 180.000 m2 de superficie de almacenamiento en frío.
La vascofrancesa se ha hecho hueco en el segmento del transporte frigorífico español a través de adquisiciones. Tras la compra de Caudete en noviembre de 2022, la vascofrancesa también ha entrado en el capital de la murciana Transnoita en 2024 y se ha hecho con la murciana Grupo Filardi a finales de ese mismo año.
Antes de la adquisición de Caudete, Olano adqurió la totalidad del capital social de la pontevedresa Devesa Express en el verano de 2022.
En definitiva, al número de operaciones hay que sumar también la entidad de las compañías involucradas, lo que dibuja cambios de fondo en un mercado que evoluciona para adaptarse a un contexto cambiante, con múltiples retos tanto coyunturales, como el escenario que dibuja la guerra de Irán, particularmente por lo que respecta a los precios de los combustibles, como estructurales, como la escasez de conductores profesionales, la transformación energética o la digitalización.